Você consegue saber o quanto você precisar ter em caixa para que seu negócio possa continuar a funcionar? Essa resposta ou entendimento é fundamental para todos os negócios que pensam não só no curto prazo.
Portanto, o capital de giro é o montante de recursos financeiros que uma empresa precisa manter para financiar suas operações diárias ou mensais. Ele é composto pelos ativos circulantes (como caixa, contas a receber e estoques) menos os passivos circulantes (como contas a pagar e outras obrigações de curto prazo).
Basicamente, o capital de giro é o dinheiro disponível para cobrir despesas imediatas e manter o funcionamento da empresa sem interrupções,, e no médio e longo prazo.
Através desta introdução, já conseguimos perceber sua principal importância. Porém, essa análise vai muita mais além.
O capital de giro permite que a empresa pague suas contas de curto prazo, como fornecedores, salários e impostos, garantindo não só o presente, mas o futuro também. Ele ajuda a equilibrar o ciclo financeiro da empresa, especialmente em setores onde há descompasso entre o recebimento de receitas e o pagamento de despesas, como em negócios sazonais. Ter capital de giro adequado evita que a empresa enfrente crises de liquidez, nas quais não consegue arcar com suas obrigações no curto prazo, o que pode levar a dificuldades operacionais ou até falência.
Também, com um bom capital de giro, a empresa pode aproveitar oportunidades de crescimento, como adquirir mercadorias com desconto ou investir em melhorias, sem comprometer sua liquidez. Empresas com um capital de giro saudável tendem a ter mais credibilidade com fornecedores e instituições financeiras, o que pode facilitar negociações de prazos de pagamento ou obtenção de crédito.
Mas, como calcular a necessidade de um capital de giro? Apesar de todo cálculo, de maneira inicial, ser algo complexo, o seu entendimento é simples.
Esse cálculo envolve analisar os ativos e passivos circulantes da empresa, que são os itens do balanço patrimonial com vencimento em curto prazo (geralmente até um ano).
Passo a Passo para Calcular a Necessidade de Capital de Giro:
Identifique os Ativos Circulantes Operacionais: Esses são os recursos que a empresa possui em curto prazo e que são utilizados nas operações. Exemplos:
Contas a receber (valores que a empresa ainda tem a receber de clientes)
Estoques (produtos prontos ou em processo que serão vendidos)
Caixa e equivalentes de caixa (dinheiro disponível e aplicações financeiras de curto prazo)
Identifique os Passivos Circulantes Operacionais: São as obrigações de curto prazo que a empresa precisa pagar para manter suas operações. Exemplos:
Contas a pagar (dívidas com fornecedores)
Salários e encargos sociais a pagar
Tributos a pagar
Fórmula Básica da Necessidade de Capital de Giro (NCG):
NCG=Ativos Circulantes Operacionais − Passivos Circulantes Operacionais
A fórmula expressa a necessidade de recursos financeiros para manter o funcionamento da empresa sem interrupções, considerando a diferença entre o que a empresa tem a receber e o que tem a pagar.
Análise do Ciclo Operacional: O ciclo operacional da empresa impacta diretamente na NCG. Empresas que possuem um ciclo de vendas mais longo (como indústrias) precisam de mais capital de giro, pois o dinheiro demora mais tempo para retornar à empresa. O ciclo operacional é composto pelo ciclo de conversão de estoques (tempo que leva para vender um produto) e pelo ciclo de conversão de recebíveis (tempo que leva para receber dos clientes).
Exemplo de Cálculo
Imagine uma empresa com os seguintes valores:
Contas a receber: R$ 100.000
Estoques: R$ 80.000
Contas a pagar: R$ 50.000
Salários a pagar: R$ 30.000
A NCG seria:
NCG=(R$100.000+R$80.000)−(R$50.000+R$30.000)= R$130.000
Neste caso, a empresa precisaria de R$ 130.000 em capital de giro para garantir que suas operações fluam sem interrupções.
Por fim, conhecer a necessidade de capital de giro ajuda o gestor a evitar problemas de caixa, inadimplência ou até a necessidade de recorrer a empréstimos de emergência com condições desfavoráveis. Em tempos de juros alto, esta é a melhor solução!
Comments